Empresas competitivas com potencial de crescimento em destaque nas avaliações: JPMorgan China Crescimento e Renda.

Os gestores da JCGI tiraram proveito da instabilidade recente do mercado, incluindo negócios de crescimento de alta convicção em seu portfólio a preços atrativos… por Josef Licsauer

Este voto de confiança resultou em uma classificação de 2024 por Kepler em relação à renda e ao crescimento… Saiba mais

Resumo do conteúdo.

O JPMorgan China Crescimento & Renda (JCGI) tem como objetivo alcançar retornos totais atrativos investindo na região da China Grande, que inclui China, Hong Kong e Taiwan. Os gestores atuais, Rebecca Jiang e Li Tan, são focados em investimentos de crescimento, procurando por negócios de alta qualidade que ofereçam um crescimento de ganhos sustentável em comparação com o mercado. Eles buscam oportunidades de alta convicção, especialmente em setores de crescimento a longo prazo, como tecnologia e saúde. Aproveitando a recente volatilidade do mercado, eles têm investido em empresas com avaliações atrativas e adicionado novas empresas à sua carteira, como a BOE Technology, uma líder global na fabricação de painéis eletrônicos.

Nos últimos cinco anos, as ações chinesas têm passado por altos e baixos. Isso se deve a fatores como tensões com os EUA, uma bolha imobiliária estourando e a falta de recuperação econômica após a flexibilização das políticas de COVID zero. Embora a estratégia da JCGI não tenha tido um bom desempenho nos últimos três anos, seu histórico geral é impressionante. Apesar das dificuldades atuais, os gestores destacam que as avaliações das empresas estão em níveis historicamente baixos. Eles têm se concentrado em investir em empresas com boas perspectivas de longo prazo, preparando o portfólio para um momento de melhora do sentimento em relação à China.

JCGI também oferece um dividendo atrativo equivalente a 4% do valor líquido do exercício anterior. Isso implica que o pagamento de dividendos pode variar anualmente. No momento da redação, o desconto da JCGI é de 12,9%, o que supera sua média de cinco anos de 6,6%.

JCGI recebeu uma distinção Kepler Income & Growth para o ano de 2024.

Perspectiva do especialista

De um modo geral, acreditamos que o JCGI é uma opção atrativa de investimento na China para aqueles que desejam maximizar suas chances de obter crescimento a longo prazo. Os gestores estão concentrados em oportunidades de crescimento de alta convicção com excelentes perspectivas de longo prazo, tirando proveito dos recursos abrangentes da equipe EMAP para explorar plenamente essas oportunidades. A presença de uma equipe local permite uma cobertura mais profunda do mercado e reduz a probabilidade de ser influenciada por flutuações de curto prazo, em nossa opinião. No entanto, os últimos três anos foram desafiadores para os investidores na China, com o JCGI não sendo uma exceção.

Diversos fatores geopolíticos e econômicos, como a intervenção da Rússia na Ucrânia, resultaram em uma reavaliação das relações com a China, diminuindo o entusiasmo e contribuindo para o fraco desempenho da JCGI em comparação com o índice. Além disso, mudanças significativas nas taxas de juros globais favoreceram ações sensíveis ao ciclo econômico, às quais a JCGI tem exposição limitada. Apesar dos desafios, os gestores mantêm um otimismo em relação ao potencial de crescimento do portfólio, destacando a estabilização das tendências de consumo, a melhoria da adaptabilidade das empresas e as avaliações atrativas em relação aos últimos 20 anos, ampliando assim as oportunidades de investimento.

Os investidores com uma alta tolerância ao risco e um horizonte de investimento de longo prazo podem encontrar oportunidades atrativas no mercado chinês. As ações chinesas têm potencial para se valorizar rapidamente se as tensões econômicas diminuírem e o sentimento melhorar. Devido ao maior potencial de crescimento do mercado chinês em comparação com outros mercados, isso poderia resultar em um aumento no desempenho e em uma redução do desconto. No entanto, é importante considerar que a falta de interesse nas ações chinesas pode impactar negativamente o valor patrimonial líquido (NAV) e o desconto no curto prazo.

O texto fala sobre um animal chamado boi.

• Uma equipe de pesquisa dedicada no campo proporciona uma ampla abrangência do mercado.
• Oferece um retorno estável sem a necessidade de investir em altos índices de crescimento.
• Apresentação de possibilidades de crescimento significativo em regiões como China, Taiwan e Hong Kong.

O assunto é o urso.

• As dificuldades políticas em curso e as notícias desfavoráveis sobre a economia podem influenciar negativamente os preços no curto prazo.
• Se o valor líquido do ativo (NAV) diminuir, o dividendo pago aos investidores também diminuirá.
• A China é um mercado muito instável, intensificado pela tendência de confiança em utilizar a engrenagem.

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Publicidade – Comunicação de Marketing Não Autônoma

Este documento é uma comunicação de marketing patrocinada pela JPMorgan China Growth & Income e não segue os requisitos legais para garantir independência na pesquisa de investimentos, não estando sujeito a restrições de negociação antes da divulgação da pesquisa de investimento.

Análise sobre a confiabilidade dos investimentos em fundos mútuos.

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