Uma estratégia de investimento dinâmica visando o crescimento patrimonial em prazos estendidos.

Os gestores ativos podem negociar a compra e venda de ações durante momentos de instabilidade, adaptando-se às mudanças nas condições do mercado – por Julian Bishop.

Apesar de os fundos ativos geralmente terem um custo mais elevado em comparação com os passivos, os investidores estão dispostos a investir em uma estratégia mais dinâmica e adaptável. Com uma atenção especial aos mercados internacionais e ao desempenho e risco de empresas específicas, os gestores da Brunner buscam proporcionar crescimento de capital e aumento da renda.

Pontos principais discutidos

A administração ativa permite que os gerentes de portfólio se adaptem e reajam às alterações nas condições das empresas.

Brunner tem um compromisso ativo em escala mundial, o que permite que seus gestores realizem transações de compra e venda de empresas conforme julgarem apropriado.

O propósito dessa flexibilidade e prontidão é auxiliar os investidores na proteção e aumento de seu patrimônio.

Os mercados passaram por períodos agitados nos últimos anos, com a queda causada pela pandemia COVID-19 seguida pelas tensões geopolíticas e o aumento das taxas de inflação e juros.

Esses importantes eventos mundiais necessitavam de uma avaliação profunda, seguida de adaptações nas perspectivas globais de investimento, com o objetivo de preservar o patrimônio.

A capacidade de optar por aquelas que consideram ser as empresas de maior qualidade em todo o mundo, juntamente com a adaptabilidade para lidar com as transformações do mercado.

A gestão ativa permite que os gestores possam reagir aos mercados instáveis, o que a distingue da gestão passiva, em que as holdings apenas seguem passivamente um índice específico. Embora os fundos passivos sejam geralmente mais baratos do que os ativos, também significa que não há intervenção ativa na tomada de decisões sobre o portfólio e os riscos associados de forma contínua.

O Brunner Investment Trust é um fundo gerenciado de forma ativa e global, onde os gestores de portfólio têm liberdade para selecionar as melhores empresas em nível mundial e se adaptar às mudanças do mercado. O objetivo é alcançar crescimento de capital e aumento de renda a longo prazo.

A avaliação é de extrema importância.

Os gestores da Brunner buscam selecionar algumas das melhores empresas do mundo para sua carteira. Além de escolher a empresa correta inicialmente, é fundamental adquiri-la por um preço adequado e, por fim, vendê-la no momento oportuno. O ideal é identificar uma oportunidade antes que atinja seu potencial máximo e enquanto ainda está em crescimento, para então sair do investimento se o mercado estiver superaquecido e houver indícios de formação de uma bolha.

Acreditamos que realizamos um desempenho positivo em diversos cenários do mercado, evitando assumir grandes riscos.

Essa é a essência da gestão ativa de investimentos para gerar riqueza. Os gestores da Brunner e suas equipes na Allianz Global Investors dedicam muitas horas observando, analisando e acompanhando o desempenho das empresas, com o intuito de investir no momento oportuno e sair no momento adequado, com base em diversas métricas. É essa ênfase, flexibilidade e capacidade de adaptação que distinguem a gestão ativa da gestão passiva.

O desempenho passado de Brunner é altamente positivo, superando consistentemente seu ponto de referência por cinco anos seguidos, após a dedução de taxas. Julian Bishop, co-gerente de portfólio, enfatiza que a equipe conseguiu obter bons resultados em diferentes cenários de mercado, mantendo um nível de risco moderado. Ele destaca a importância do esforço contínuo, do pensamento constante e do uso criterioso do julgamento para superar desafios futuros.

Propriedade ativa refere-se à posse de um bem ou ativo que está sendo utilizado ou gerando renda.

A administração ativa é substituída pela propriedade ativa. Manter investimentos em empresas possibilita que os gerentes Brunner participem de forma ativa com as equipes de gestão. Suas participações conjuntas proporcionam aos gerentes uma influência para monitorar as equipes de liderança. Julian enfatiza: “É um lembrete para as equipes de gestão de que alguém está observando, avaliando, e possui. Estamos responsabilizando-os.”

Os gerentes têm a capacidade de compartilhar suas preocupações com os líderes mais experientes da empresa, o que pode impactar a forma como os procedimentos são implementados, assegurando a adesão a padrões mais elevados. Essa é uma forma eficaz de promover mudanças quando necessário.

Uma vez que os fundos passivos não contam com gestores supervisionando-os de maneira semelhante, não há uma percepção de propriedade ativa nem a possibilidade de promover mudanças.

O valor da administração ativa.

Toda essa reflexão e avaliação impactam no custo da gestão ativa, que costuma ser mais elevado do que o de um fundo passivo. Esses custos são subtraídos do retorno do fundo, o que implica que o investidor não receberá integralmente os ganhos de desempenho. Por isso, é aconselhável que qualquer investidor interessado na gestão ativa avalie minuciosamente os custos do fundo.

‘Reforça a capacidade de Brunner para ajudar os investidores a proteger e crescer a sua riqueza a longo prazo ’

Os gerentes da Brunner se esforçaram para reduzir os custos para os investidores, levando em consideração que o preço de uma participação em uma confiança de investimento reflete os encargos de gestão e outras despesas operacionais. Além disso, os investidores também podem ter que arcar com taxas cobradas pela plataforma de investimento ou pelo serviço de meias.

Lembre-se de que, na maioria dos casos, também há um custo envolvido nos investimentos passivos, embora geralmente sejam relativamente baixos. Todos os investimentos têm algum tipo de custo associado a eles.

Preservar e aumentar patrimônio.

A abordagem ativa adotada pela Brunner oferece flexibilidade para os gerentes ajustarem suas participações de acordo com as mudanças do mercado, permitindo que entrem e saiam no momento considerado mais oportuno. O enfoque contínuo nos mercados globais e no desempenho da empresa fortalece a capacidade da Brunner de auxiliar os investidores na proteção e crescimento de seu patrimônio a longo prazo. Embora a gestão ativa possa acarretar em custos mais elevados, acreditamos que, a longo prazo, esses custos podem representar oportunidades para os investidores.

Obtenha mais detalhes sobre o Brunner Investment Trust aqui >

Aspectos da mudança no setor de energia.

“Julian Bishop, co-líder do portfólio da Brunner, discute com Joe Lynam sobre a transição energética global, destacando a dependência dos combustíveis fósseis na produção mundial e a necessidade de tempo para essa mudança. Eles também exploram a relação entre a população global, a energia e as oportunidades de investimento em energias renováveis, concluindo sobre os desafios da transição energética.”

A rede de taxas implica que os custos foram subtraídos. Em outras palavras, a performance ainda foi melhor do que a referência, mesmo após a dedução das taxas.

Investir envolve risco. O valor de um investimento e a renda a partir dele pode cair, bem como aumento e os investidores podem não recuperar o montante total investido. Os pontos de vista e opiniões aqui expressos, que estão sujeitos a alterações sem aviso prévio, são os das empresas emissoras no momento da publicação. Os dados utilizados são derivados de várias fontes, e assumidos como corretos e confiáveis, mas não foi verificado de forma independente; sua precisão ou integridade não é garantida e nenhuma responsabilidade é assumida por quaisquer perdas diretas ou conseqüentes decorrentes de seu uso, a menos que causada por negligência grosseira ou má conduta. As condições de qualquer oferta ou contrato subjacente que possa ter sido, ou será, feita ou concluída, prevalecerão. Trata-se de uma comunicação de marketing emitida pela Allianz Global Investors UK Limited, uma empresa de investimento, incorporada no Reino Unido, com sede em 199 Bishopsgate, London, EC2M 3TY, www.allianzglobalinvestors.co.uk. Allianz Global Investors UK Limitada, a empresa número 11516839, é autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira. Detalhes sobre a extensão do nosso regulamento estão disponíveis a partir de nós mediante pedido e no site da Autoridade de Conduta Financeira (www.fca.org.uk). A duplicação, publicação ou transmissão do conteúdo, independentemente do formulário, não é permitida; exceto para o caso de permissão explícita por Allianz Global Investors UK Limited.

Texto parafraseado: Análise sobre as oportunidades de investimento mais recentes para assumir o controle de suas finanças.

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