Princípios fundamentais de investimento: Qual é o significado de Bonds?

Os títulos podem ser uma parte importante da carteira de investimentos do investidor autônomo, proporcionando renda regular durante um período específico e devolvendo o valor investido por completo em uma data previamente estabelecida.

A cidade explica que os títulos são instrumentos de dívida emitidos por governos, empresas e outras entidades com o objetivo de captar recursos financeiros.

Embora sejam úteis, os títulos são essencialmente empréstimos, com o mutuário sendo o emitente dos títulos, o credor sendo o titular dos títulos e o cupom representando o pagamento de juros ao titular pelo empréstimo do dinheiro, geralmente feito anual ou semestralmente.

A maturação do vínculo ocorre no momento em que o empréstimo inicial é totalmente reembolsado ao credor, exceto em situações padrão.

Assim como ocorre com qualquer tipo de investimento, o tamanho do retorno (cupom) está relacionado ao risco percebido de inadimplência por parte do tomador do empréstimo.

A expressão “dívida soberana” tornou-se comum devido aos desafios enfrentados por países como Grécia, Portugal, Espanha e Irlanda desde 2009. Geralmente, a dívida soberana é considerada a forma mais segura de garantia da economia de um país como um todo.

No entanto, quando a economia de um país é questionada, o custo de emprestar dinheiro aumenta, sendo uma forma de recompensa para o credor por assumir um risco adicional, mas um obstáculo para um país que enfrenta dificuldades em equilibrar as contas.

Diferentes categorias de responsabilidades

Existem diversas categorias de títulos disponíveis.

Títulos do governo, ou títulos de dívida emitidos por um governo.

Esses são títulos emitidos pelo governo britânico para financiar despesas públicas. Atualmente, as gilts do Reino Unido possuem a classificação de crédito mais alta de todas as principais agências de rating e são consideradas praticamente livres de risco, o que significa que a possibilidade de o Reino Unido não cumprir com suas dívidas é quase nula.

Os Gilts são identificados pelo seu rendimento e prazo de vencimento, como por exemplo, o Gilt do Tesouro de 41⁄4% com vencimento em 2055.

Reescrevendo o texto: O cupom pago em um título do governo normalmente representa a taxa de juros vigente no momento da emissão do título e especifica o pagamento em dinheiro de £100 que o detentor receberá a cada ano em dois pagamentos.

Em 1694, o rei Guilherme III solicitou £1.2m para financiar uma guerra contra a França por meio do Banco da Inglaterra, marcando a primeira arrecadação de fundos que poderia ser vista como um desafio significativo.

Aproximadamente dois terços dos títulos do governo do Reino Unido são possuídos por empresas de seguros e fundos de pensão.

Títulos de dívida vinculados a um índice.

Diferentemente dos títulos convencionais, em que os valores de pagamento e resgate de juros são fixos, nos títulos indexados, o pagamento de juros é ajustado anualmente de acordo com a inflação.

O montante de resgate do gilt será corrigido de acordo com a inflação no momento em que o gilt chegar à maturidade.

Relações de negócios entre empresas.

Esses documentos são emitidos por empresas e outras entidades com o objetivo de obter fundos para suportar investimentos.

Os títulos corporativos eram tradicionalmente adquiridos por investidores institucionais de grande porte, mas passaram a ser disponibilizados em pequenas quantidades para investidores individuais quando o London Stock Exchange lançou seu Order Book for Retail Bonds em 2010. Agora, os investidores podem adquirir esses títulos por apenas £ 2.000.

Quais benefícios os títulos oferecem?

Proteção e resguardo.

Os investimentos em títulos do governo do Reino Unido são altamente seguros, uma vez que a probabilidade de o governo não conseguir pagar sua dívida é mínima. Portanto, esses títulos são considerados de melhor qualidade de crédito do que um depósito bancário.

Organizações internacionais de governo, como o Banco Mundial, também disponibilizam investimentos altamente seguros.

Para compromissos empresariais, existe o potencial de uma empresa enfrentar falência, porém, em tal situação, os detentores de títulos têm prioridade em relação aos acionistas na obtenção dos bens da empresa.

Recuperação de investimento.

Quando você adquire uma ação, seu lucro dependerá de sua habilidade em vendê-la de volta no mercado. Já ao investir em um título de dívida, você tem a garantia de recuperar seu investimento se mantê-lo até o vencimento.

Pode fornecer mais contexto ou detalhes sobre o texto que gostaria de parafrasear? Dessa forma, poderei ajudar com mais precisão.

Os títulos normalmente proporcionam um retorno maior do que as ações.

“As ações normalmente proporcionam um retorno financeiro superior em comparação com os fundos de investimento.”

Diferentemente dos dividendos de ações, cujo montante pode variar ou até mesmo ser retido totalmente, com um vínculo o investidor tem conhecimento prévio do valor dos pagamentos futuros de renda.

Com o aumento da idade média da população, a importância da renda cresce para os investidores, sendo os títulos uma opção interessante para quem busca assegurar um fluxo de renda futuro por um prazo determinado.

Com um portfólio de seis ou mais holdings cuidadosamente selecionadas, é possível obter uma renda mensal confiável por meio de obrigações que são pagas anualmente, semestralmente ou até trimestralmente.

Ampliação do portfólio de investimentos.

Os títulos são uma forma de diversificar um portfólio, pois investir em diferentes tipos de ativos ajuda a reduzir o risco, ao contrário de concentrar os investimentos em apenas uma classe de ativos.

Os fundos de obrigações oferecem a oportunidade de diversificação ao investir em um conjunto de títulos, embora haja uma taxa de gestão envolvida.

Em algumas situações econômicas, como durante uma recessão, é comum observar uma relação oposta nos movimentos de preços entre os títulos e as ações.

Vantagens tributárias

Se um investimento for mantido por pelo menos cinco anos a partir do momento em que é feito, ele pode ser colocado em ações ISA ou SIPP, o que assegura que qualquer ganho bruto do investimento será recebido sem a incidência de impostos. Além disso, a maioria dos títulos não está sujeita a imposto sobre ganhos de capital e também são isentos do imposto de selo.

Tirar proveito da redução das taxas de juros.

Quando um investidor adquire uma opção de compra, a taxa de juros é determinada e permanece fixa até o vencimento do contrato. Se, posteriormente, as taxas de juros diminuírem, o preço do contrato no mercado aumentará.

Os investidores serão favorecidos com um retorno garantido e também com o aumento do valor de seu ativo.

Quais perigos estão envolvidos?

Padrão de risco

A possibilidade de a pessoa responsável pelo contrato não conseguir devolver o dinheiro emprestado.

Perigo proveniente do mercado.

O valor de uma ligação telefônica pode flutuar diariamente dependendo da relação entre a oferta e a procura no mercado. Se não houver necessidade de vender a ligação, essas variações só resultarão em ganhos ou perdas teóricas. No entanto, se for preciso vender o vínculo para obter recursos quando o preço está baixo, o investidor pode acabar perdendo parte do capital inicialmente investido.

Perigo particular de emissão

Muitos títulos são emitidos com características embutidas, como opções de resgate antecipado, que permitem ao emissor pagar a dívida antes do previsto, resultando em possíveis perdas de juros para o detentor.

Uma vez que essas características são claramente explicadas no prospecto das obrigações antes da venda, os investidores têm a oportunidade de evitar essas obrigações ou criar estratégias alternativas.

Possibilidade de ocorrência de um evento de risco.

Eventos inesperados podem afetar a estabilidade do vínculo. Mudanças nas regulamentações fiscais pelo governo ou o surgimento de uma nova tecnologia por um concorrente podem tornar os produtos do emissor de títulos obsoletos. Além disso, a inflação representa um risco, já que reduzirá o valor do vínculo ao longo do tempo.

Análise de crédito de uma chamada telefônica

A avaliação de crédito atribuída a um contrato reflete a habilidade do emissor de serviço de reembolsar a dívida. Quanto mais alta a avaliação de crédito de um contrato, maior a

Títulos classificados abaixo de BBB são chamados de “grau especulativo” e também podem ser referidos como “títulos de alto rendimento” ou “títulos podres” – a decisão é sua.

Chances de os investidores recuperarem seu investimento e obterem um retorno do título.

Existem duas agências de classificação de crédito de renome internacional, Moody’s e Standard & Poor’s, que analisam a classificação de títulos emitidos por governos e empresas. As classificações variam de AAA, indicando alta probabilidade de cumprimento dos compromissos financeiros, a D, indicando inadimplência. As avaliações de crédito da Standard & Poor’s seguem esse padrão.

AAA – capacidade muito elevada de honrar compromissos financeiros. Essa é a classificação mais alta da S&P.

AA – grande habilidade em honrar obrigações financeiras.

Capaz de manter compromissos financeiros de forma sólida, porém vulnerável a condições econômicas desfavoráveis e alterações nas circunstâncias.

O BBB possui a competência necessária para honrar obrigações financeiras, mas está mais vulnerável a condições econômicas desfavoráveis.

BBB- é classificado como o nível mais baixo de investimento entre os participantes do mercado.

BB+ é classificado como o nível mais elevado de risco especulativo de acordo com os agentes do mercado.

BB – embora tenha menor vulnerabilidade a curto prazo, ainda enfrenta grandes incertezas devido às condições desfavoráveis nos negócios, finanças e economia.

B – está mais suscetível a situações desfavoráveis nos negócios, nas finanças e na economia, porém atualmente consegue honrar suas obrigações financeiras.

CCC – atualmente está em uma situação de fragilidade e precisa de condições favoráveis nos negócios, assim como condições econômicas e financeiras, para conseguir cumprir com suas obrigações financeiras.

CC – atualmente em uma situação de grande vulnerabilidade.

Compromissos atualmente em situação de alta fragilidade e outras condições específicas determinadas.

Forma de pagamento em obrigações financeiras.

Os títulos classificados de AAA a BBB são considerados como “dívida de categoria de investimento”.

Os investidores que administram portfólios com foco na redução de riscos e na proteção da renda e do capital tendem a limitar suas escolhas a títulos classificados como AAA e AA, podendo incluir eventualmente alguns investimentos com classificação A.

Os títulos classificados abaixo do BBB são considerados como de investimento de baixa qualidade, sendo mais arriscados e especulativos. Eles também podem ser referidos como “títulos de alto rendimento” ou “junk bonds” – a decisão é sua, mas envolve riscos.

Texto: Comentário sobre Educação Financeira, focando em Renda fixa, é seguido por informações recentes sobre esse tipo de investimento.

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