A questão fundamental da política global é o aumento das taxas para o restante de 2024.
O CEO do Grupo deVere alerta que os principais bancos centrais devem continuar adotando taxas de juros mais altas como a principal estratégia ao longo do restante deste ano.
Nigel Green alertou sobre a queda das ações globais e dos títulos asiáticos, influenciada pelo aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA devido a comentários mais conservadores de um membro da Reserva Federal, o que impactou o sentimento de risco.
O Presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, sugeriu que os responsáveis políticos não descartaram completamente a hipótese de aumentar a taxa de juros, apesar da atual postura de política monetária restritiva.
O CEO do Grupo deVere afirma que a estratégia principal dos bancos centrais para o restante de 2024 provavelmente será manter as taxas de juros elevadas, a menos que haja uma queda significativa na economia global.
Essa atitude é motivada pela necessidade de controlar pressões inflacionárias persistentes, o que torna a decisão de cortar a taxa de juros mais desafiadora no futuro próximo.
Nos Estados Unidos, o Federal Reserve está lidando com uma economia que não está desacelerando tanto quanto esperado.
Últimas observações feitas por membros da Reserva Federal têm acalmado o sentimento do mercado, aumentando a convicção de vários analistas de que os cortes na taxa de juros não serão considerados este ano.
Nigel Green observa que o Fed adota uma postura cuidadosa, baseada na prioridade de controlar efetivamente as pressões inflacionárias antes de pensar em diminuir as taxas de juros. Isso implica que os investidores devem se preparar para um período prolongado de taxas elevadas, o que terá impacto variado em diferentes tipos de ativos.
Da mesma maneira, é pouco provável que o Banco da Inglaterra reduza as taxas de juros a curto prazo, em parte por causa da proximidade da próxima eleição geral.
Frequentemente, questões políticas levam a uma postura mais cautelosa em relação à política monetária, visando prevenir possíveis instabilidades econômicas que possam afetar o desfecho das eleições.
Os investidores precisam estar cientes de que a decisão provável do Banco Central de manter taxas de juros mais altas pode ter impacto nos setores que são sensíveis aos custos de empréstimos, como imóveis e serviços financeiros para consumidores.
Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) encontra-se em uma posição levemente distinta.
O executivo-chefe da deVere diz que, com a inflação indicando uma redução, o BCE tem margem para flexibilizar a política monetária.
Os principais responsáveis pelas políticas financeiras enfatizaram que qualquer redução na taxa de juros será feita de forma gradual e cautelosa. O Banco Central Europeu indicou a possibilidade de um corte na taxa para 6 de junho, porém as expectativas foram moderadas com a chance de apenas mais uma redução ao longo deste ano.
A Austrália é um caso singular no qual as pressões inflacionárias aumentaram de forma surpreendente.
O CPI de abril apresentou um aumento inesperado, sendo o segundo mês seguido com inflação acima do previsto, o que torna mais complexas as decisões do Banco de Reserva da Austrália.
Os investidores devem ajustar seus portfólios considerando as classes de ativos e setores que podem se beneficiar em um cenário de taxas de juros mais altas, ao mesmo tempo em que lidam com o risco de forma eficaz.
Eles provavelmente investirão mais em títulos de curto prazo e em títulos corporativos de alto rendimento para obter maiores retornos sem correr um risco considerável devido às taxas de juros.
No que diz respeito a investimentos equitativos, o foco será em áreas menos afetadas pelas mudanças nas taxas de juros. Setores como tecnologia e saúde, reconhecidos por seu potencial de expansão e por não dependerem muito de custos de empréstimos, provavelmente proporcionarão estabilidade e possíveis lucros.
Os ativos que são resistentes à inflação, como as commodities, podem se tornar atrativos, uma vez que podem garantir a preservação do poder de compra e oferecer uma proteção contra aumentos inesperados nos índices de inflação.
Nigel Green afirma que a diversificação é essencial para os investidores se protegerem contra riscos e tirarem proveito de oportunidades.
Ele finaliza indicando que, se as circunstâncias continuarem como estão, prevê-se que a influência da política global permanecerá em alta por mais tempo ao longo do ano.
Últimas informações sobre comentários.
Por favor, cancele a resposta.
É necessário ter conexão para poder publicar um comentário.
