Do que os investidores necessitam para a fase de aposentadoria?

Charles Luke, que atua como gerente de investimentos na empresa Murray Income Trust PLC.

• A idade da aposentadoria está se estendendo e os aposentados estão sonhando com novas metas para desfrutar de seus anos finais.

A idade da aposentadoria está se estendendo, e as pessoas que se aposentam têm planos mais ambiciosos para os anos finais de suas vidas.

• Uma reforma de maior duração implica em aumentar as possibilidades de inflação.

Uma reforma que se estenda por mais tempo implica em aumentar os possíveis impactos na inflação.

• Um portfólio de investimentos em ações bem elaborado pode ser fundamental para manter o patrimônio.

Um portfólio de ações bem elaborado pode ser fundamental para a manutenção da riqueza.

Muitos indivíduos que se aposentaram nos anos sessenta agora podem planejar desfrutar de pelo menos 20 anos de aposentadoria. Suas metas estão mais ousadas, incluindo viagens longas, empreendedorismo ou aventuras extremas. No entanto, surge o desafio de custear esses planos, já que os modelos que funcionaram para gerações anteriores podem não ser eficazes nos dias atuais.

Uma aposentadoria prolongada requer uma atenção especial ao impacto da inflação. A inflação alta pode corroer a economia de aposentadoria ao longo de uma década, mas em um período superior a 20 anos, pode ser extremamente prejudicial ao padrão de vida de um investidor. Embora a inflação tenha diminuído consideravelmente desde seus picos acima de 10% em 2022, ainda existem várias forças inflacionárias na economia global, como a desglobalização, os gastos governamentais em alta e a transição energética, que representam uma ameaça aos padrões de vida dos aposentados.

Os pesquisadores devem permanecer expostos aos mercados de ações ao longo de suas vidas futuras.

Isso implica que a renda de aposentadoria deve aumentar com o passar do tempo. Embora os títulos ofereçam segurança, geralmente não acompanham a inflação. Por outro lado, os dividendos das empresas costumam superar a inflação, o que garante uma proteção maior do poder de compra da poupança de aposentadoria ao longo do tempo.

Os investidores devem manter a exposição às ações nos mercados financeiros ao longo da vida.

Dito isto, os investidores ainda precisam ser exigentes. Os dividendos das empresas britânicas, por exemplo, estão actualmente a crescer em 2% anaêmicas por ano. Os sectores que apresentam crescimento variam consoante as condições económicas e o ambiente do mercado de acções. Os dividendos no setor de mineração dependerão do ciclo de commodities, por exemplo, enquanto os bancos irão variar os dividendos em linha com a política monetária. Empresas e setores prioritários que estão se expandindo podem oferecer uma taxa de crescimento mais rápida do que o mercado

Distinguir os ganhadores dos perdedores.

Hoje em dia, é crucial estar atento às mudanças rápidas na economia e à tecnologia disruptiva, que estão impactando empresas e separando vencedores de perdedores. Investidores interessados em aumentar seu capital e renda precisam garantir que estejam alinhados com as grandes transformações globais, que vão desde a mudança climática até a Inteligência Artificial (IA).

Murray Income leva o crescimento do dividendo a sério. Cresceu seu dividendo todos os anos por 50 anos..

Encontrar um aumento sustentado na renda a longo prazo requer comprometimento e contribui para manter um histórico claro de desempenho. Anualmente, a Associação de Empresas de Investimento divulga sua lista de ‘Dividend Heroes’ – empresas de confiança que aumentaram seus pagamentos aos investidores a cada ano por mais de duas décadas. Isso evidencia a priorização do gestor de fundos pelo crescimento dos dividendos, selecionando empresas capazes de aumentar consistentemente seus lucros ao longo do tempo.

A Murray Income valoriza o aumento do pagamento de dividendos. Ao longo de 50 anos, tem mantido um histórico impressionante de crescimento do dividendo, um dos mais longos do mercado. Essa consistência é possível graças à estrutura de confianças de investimento, que permite reservar renda nos anos prósperos para utilizá-la nos anos menos favoráveis. A empresa acumulou uma reserva de receitas substancial, equivalente a mais da metade do dividendo anual, para ser usada em caso de necessidade de aumento do pagamento de dividendos.

Atingir o aumento do pagamento de dividendos.

Nossa afirmação básica é de que, para uma empresa em carteira aumentar seus pagamentos de dividendos, é necessário que aumente seus lucros. Para isso, é preciso possuir uma vantagem competitiva duradoura, como propriedade intelectual, marcas reconhecidas, escala ou um forte efeito de rede, além de ser liderada por uma equipe de gestão experiente, possuir uma situação financeira sólida e ter boas oportunidades de crescimento.

Reconhecemos a importância da renda que as pessoas aposentadas recebem de nós e, por isso, evitamos empresas com dividendos muito altos, pois isso pode indicar que o dividendo será reduzido. Nosso foco é investir em empresas estáveis e seguras.

Oferecendo estabilidade de lucros e durabilidade, com menor flutuação e uma margem de segurança maior. Em resumo, as empresas que têm maior probabilidade de cumprir suas metas de pagamento de dividendos.

Estamos entusiasmados em investir em negócios que ofereçam estabilidade e sustentabilidade em termos de lucros, com menor instabilidade e com uma margem de segurança mais ampla.

Evitar surpresas desagradáveis também requer uma diversificação eficaz: o inesperado sempre pode acontecer. O portfólio Murray Income é de cerca de 50 participações – o suficiente para fazer cada holding contar, mas não o suficiente para se acalmar a um meio. Temos uma diversificação atenciosa com, em regra de polegar, não mais de 5% do capital ou 5% da renda proveniente de qualquer empresa em particular.

Nossos investimentos internacionais complementam essa variedade. Podemos alocar até 20% do nosso portfólio em empresas estrangeiras. Dessa forma, temos acesso a companhias e setores que não estão disponíveis para investidores limitados ao mercado britânico. Isso engloba empresas como L’Oreal na área de cosméticos, LVMH em produtos de luxo, Kone em elevadores, Mastercard em meios de pagamento e Microsoft em tecnologia.

Tendências de longo prazo que não podem ser detidas.

Encontrar bolsos de crescimento na economia global é vitalmente importante para garantir a poupança de aposentadoria manter o ritmo ao longo do tempo. As empresas expostas a estas tendências têm um vento de cauda natural.

É crucial manter um padrão constante de poupança para a aposentadoria ao longo prazo.

AstraZeneca e Convatec se beneficiam do aumento da população idosa, enquanto SSE e Rotork podem se aproveitar da transição energética. O crescimento da classe média em mercados emergentes deve impulsionar Unilever e Inchcape. Por fim, a evolução digital traz vantagens para empresas como Sage, Experian e Relx.

Investir em empresas de renome que possuam potencial para aumentar seus lucros e dividendos ao longo do tempo é fundamental para manter um histórico consistente de crescimento de dividendos. Isso é crucial para os investidores que se preparam para a aposentadoria, garantindo a preservação do valor real de seus investimentos.

Atualização de maio de 2024 do Murray Income Trust.

Charles Luke, que atua como gestor de fundos da abrdn Investment Trusts Murray Income Trust, explora as vantagens estratégicas de investir em companhias estrangeiras listadas. Ele enfatiza a diversificação adicional e a oportunidade de acessar setores de alta qualidade proporcionados por essa abordagem, que permite alocar até 20% dos ativos brutos em empresas não britânicas.

Os investimentos podem variar tanto para baixo quanto para cima, o que significa que os investidores podem obter um retorno menor do que o montante inicialmente investido.

Resultados anteriores não garantem resultados futuros.

Investir na Companhia pode ser inadequado para investidores que pretendem resgatar seus fundos em um prazo de 5 anos.

· A Empresa pode emprestar-se para financiar mais investimentos (gearing). O uso de engrenagens é susceptível de levar à volatilidade no Net Asset Value (NAV), o que significa que qualquer movimento no valor dos ativos da empresa resultará em um movimento ampliado no NAV.

A empresa pode ter excesso de investimentos que ultrapassem os volumes de negociação habituais, o que pode dificultar a realização de investimentos e causar instabilidade nos preços das ações da empresa.

A empresa pode realizar cobranças de despesas de capital que possam diminuir o valor do investimento.

Os produtos financeiros derivados podem ser utilizados, desde que respeitando as limitações impostas pela empresa, com o objetivo de controlar o risco e obter lucro. A negociação de derivados é instável e apresenta um risco de perda acima da média.

Não é certo que o valor das ações da empresa negociadas no mercado corresponderá totalmente ao valor de seus ativos líquidos.

Assim como em qualquer investimento em ações, o preço das ações compradas pela empresa diminuirá imediatamente devido à diferença entre os preços de compra e venda, conhecida como spread de oferta. Se o volume de negociações diminuir, a diferença entre o preço de compra e o de venda pode aumentar.

Algumas confianças podem optar por investir em ativos financeiros mais lucrativos, como títulos, que estão sujeitos a riscos de crédito, riscos de mercado e riscos de taxa de juros. Ao contrário da renda de um único título, a renda de uma confiança de investimento não é estática e pode flutuar.

Os ganhos são montantes previstos que podem variar, não sendo assegurado que os dividendos futuros serão iguais ou superiores aos dividendos passados, e alguns investidores podem enfrentar impostos adicionais sobre os dividendos.

Propósito do investimento.

Retorno total: Valor líquido do ativo (NAV) com renda, com renda líquida reinvestida, em libras esterlinas. Compartilhar o retorno total do preço é em média. Os dividendos devem ser reinvestidos na data ex-dividendo. Os retornos do NAV são baseados nos NAVs com dívida avaliada a valor justo.

Informações de desempenho passado não garantem resultados futuros. O documento de Informações Chave (KID) pode ser acessado no link fornecido. Saiba mais sobre a abrdn Fund Managers Limited, registrada na Inglaterra e no País de Gales, e autorizada pela Financial Conduct Authority no Reino Unido, visitando o website www.murray-income.co.uk. Conecte-se conosco nas redes sociais X e LinkedIn para atualizações.

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