O investidor Saltydog afirma que no mercado, as boas notícias têm um custo elevado e destaca os riscos geopolíticos e econômicos que os investidores enfrentam.
A maioria dos mercados de ações teve um começo promissor no primeiro trimestre de 2024, porém, em abril, foram impactados negativamente pelas crescentes tensões no Oriente Médio e pela persistente inflação no Ocidente. Os Estados Unidos foram afetados de forma significativa, com o S&P 500 caindo 4,2%, o Nasdaq perdendo 4,4%, e a Dow Jones Industrial Average encerrando o mês com uma queda de 5%.
Felizmente, presenciamos a recuperação desses índices e na semana passada todos alcançaram novos patamares. Pela primeira vez, o Dow Jones Industrial Média encerrou acima de 40.000 pontos.
| Índices de mercado de ações | 2024 | |||||
| índice | Janeiro | Fevereiro | Março | 1 de Janeiro a 31 de Março | Abril | 1 a 17 de Maio |
| FTSE 100 | -1,3% | 0,0% | 4.2% | 2.8% | 2.4% | 3.4% |
| FTSE 250 | – 1,7% | -1,6% | 4.4% | 1.0% | 0,4% | 3.9% |
| Dow Jones Ind Ave | 1,2% | 2.2% | 2.1% | 5.6% | -5.0% | 5.8% |
| S&P 500 | 1.6% | 5.2% | 3.1% | 10,2% | – 4,2% | 5.3% |
| NASDAQ | 1.0% | 6.1% | 1.8% | 9,1% | -4.4% | 6.6% |
| DAX | 0,9%% | 4.6% | 4.6% | 10,4% | -3,0% | 4.3% |
| CAC40 | 1.5% | 3.5% | 3.5% | 8.8% | -2,7% | 2.3% |
| Nikkei 225 | 8.4% | 7,9% | 3.1% | 20,6% | – 4,9% | 1.0% |
| Seg de suspensão | -9,2% | 6.6% | 0,2% | -3,0% | 7.4% | 10,1% |
| Composto de Xangai | -6,3% | 8.1% | 0,9%% | 2.2% | 2.1% | 1.6% |
| Sensex | -0,7% | 1.0% | 1.6% | 2.0% | 1.1% | -0,6% |
| Ibovespa | -4.8% | 1.0% | -0,7% | – 4,5% | – 1,7% | 1.8% |
Origem dos dados: Morningstar. O que aconteceu no passado não necessariamente se refletirá no futuro.
Alguns elementos influenciaram a venda realizada em abril.
No dia 13 de abril, o Irã realizou um ataque direto a Israel utilizando mais de 300 drones e mísseis, incluindo mísseis balísticos e de cruzeiro, mirando diferentes áreas em Israel. Esse ato foi uma resposta a um ataque israelense ocorrido no início do mês, que resultou na morte de vários altos oficiais militares iranianos em Damasco. Além disso, foi interpretado como um gesto de apoio do Irã ao povo palestino em Gaza.
A maior parte dos mísseis e drones que chegavam foram parados pelos sistemas de proteção de Israel, com ajuda dos Estados Unidos, França e Reino Unido. Contudo, essa situação representou um aumento considerável na já delicada situação geopolítica do Oriente Médio, gerando receios de um conflito regional mais abrangente.
O ataque e as advertências posteriores do Irã sobre uma possível retaliação mais intensa em caso de resposta de Israel, geraram preocupações sobre a possibilidade de um conflito militar mais abrangente. Isso poderia interferir não apenas na estabilidade econômica da região, mas também global, impactando o comércio, investimentos e relações internacionais.
Não é inesperado que tenha causado medo nos investidores.
Ele também concordou com os Estados Unidos ao reportar um crescimento econômico sólido, juntamente com um aumento nos gastos dos consumidores no primeiro trimestre e um mercado de trabalho robusto. Embora isso indique que a economia estava saudável, também levantou dúvidas sobre a capacidade da Reserva Federal de reduzir as taxas de juros. A ideia de que as taxas de juros permaneçam altas por mais tempo tende a pressionar os preços das ações para baixo.
Durante nossa análise de rotina, observamos quantos setores estão apresentando ganhos a cada mês. Embora seja uma medida simplificada, fornece rapidamente uma ideia geral do panorama atual nos mercados.
Em fevereiro, houve aumento em 24 dos 34 setores normalmente mencionados, enquanto em março todos registraram crescimento. Em abril, somente 10 setores atingiram o mesmo patamar.
O histórico não pode prever o futuro desempenho.
Em março, o setor que se destacou foi o de UK Equity Income, com um crescimento de mais de 4,4%; em abril, esse setor teve um aumento adicional de 2,7%. As Pequenas Empresas do Reino Unido também tiveram um desempenho positivo, com uma melhoria de até 2,9%. No entanto, o setor que mais se destacou em abril foi o da China / China Maior, com um retorno de 5,7% em um mês.
De acordo com as informações, houve quedas em todos os setores dos grupos “Slow Ahead” e “Full Steam Ahead Developed”. O setor com pior desempenho foi o de Empresas Menores da América do Norte, que registrou uma queda de 5%. O setor da América do Norte teve uma queda de 3,1%, enquanto o setor de Inovação em Tecnologia e Tecnologia, que investe principalmente em empresas norte-americanas, apresentou uma perda de 3,7%.
Informação proveniente de: Morningstar. O que aconteceu no passado não necessariamente reflete o que acontecerá no futuro.
Estou contente em informar que o começo de maio tem sido mais promissor, com quase todos os segmentos registrando avanços.
Apesar de a guerra em Gaza continuar intensa, não se alastrou pela região do Oriente Médio como se temia. Além disso, há indícios encorajadores de que a inflação pode estar diminuindo, conforme previsto. Os mercados financeiros se recuperaram, e na semana passada, observamos os mercados de ações atingindo novos patamares no Reino Unido, Europa e Estados Unidos.
Desde o começo do mês, o S&P 500 teve um aumento de 5,3%, a Dow Jones Industrial Average registrou uma alta de 5,8%, e o Nasdaq subiu mais de 6,6%.
Nos nossos exemplos de portfólios, incluímos somente um fundo do setor norte-americano, o UBS US Growth. Adquirimos esse fundo em junho do ano passado e desde então seu valor aumentou em 27%. Assim como a maioria dos fundos dos Estados Unidos, ele enfrentou dificuldades em abril, mas estamos confiantes de que está se recuperando agora.
Origem dos dados: Morningstar. Resultados anteriores não indicam resultados futuros.
Alguns temas importantes estão em jogo aqui. A economia global está em processo de recuperação após os impactos dos bloqueios causados pela Covid-19, a inflação atingiu níveis recordes e as taxas de juros bancárias aumentaram. O otimismo dos investidores melhorou, levando a um aumento nos preços das ações. Alguns países, como o Reino Unido, que entraram em recessão, estão se recuperando relativamente rápido. Embora as taxas de inflação ainda estejam acima das metas dos bancos centrais, parece que estão caminhando na direção correta. Há uma expectativa de que as taxas de juros no Reino Unido, Europa e EUA comecem a diminuir.
De modo geral, há muitas notícias positivas circulando, porém já estão sendo consideradas nas avaliações das ações.
Estou preocupado com a possibilidade de enfrentarmos perigos futuros. As situações de conflito em Gaza e na Ucrânia podem gerar instabilidade política, o que teria impactos econômicos significativos. Além disso, não há certeza de que a inflação continuará a diminuir.
Parece que a situação poderia mudar em breve, resultando em uma correção. Apesar de acreditar que a tendência de longo prazo continuará sendo positiva, não ficaria surpreso se ocorressem retrocessos no percurso. Se deseja saber mais sobre Saltydog ou fazer o teste gratuito por dois meses, acesse www.saltydoginvestor.com.
Corretores comentando sobre a atualização mais recente dos fundos mútuos de ações.
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